來(lái)源 | 摘編自賽迪智庫(kù)《中美500強(qiáng)企業(yè)對(duì)比研究白皮書(shū)》文 | 賽迪智庫(kù)中小企業(yè)研究所《財(cái)富》全球論壇每年都會(huì)發(fā)布世界500強(qiáng)企業(yè)排行榜,不僅反映行業(yè)龍頭企業(yè)的發(fā)展情況,體現(xiàn)國(guó)家間經(jīng)濟(jì)實(shí)力對(duì)比,也是企業(yè)用來(lái)判斷自身實(shí)力和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的重要標(biāo)志。2020年8月,《財(cái)富》發(fā)布2020年世界500強(qiáng)名單,從1955年第一代榜單算起,這已經(jīng)是《財(cái)富》連續(xù)第26年發(fā)布全球500強(qiáng)企業(yè)排行榜。在這份最新的榜單中,一個(gè)值得關(guān)注的顯著趨勢(shì)是,世界500強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)正在轉(zhuǎn)向以中美企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)和引領(lǐng)為主導(dǎo)。尤其是中國(guó),中國(guó)大陸(含香港)共有124家企業(yè)上榜,較2019年增加5家,超過(guò)美國(guó)(121家)。如果把時(shí)間線拉長(zhǎng),以《財(cái)富》世界500強(qiáng)歷年榜單為主要參考數(shù)據(jù),橫向分析近10年來(lái)中美上榜企業(yè)在頭部占比、總數(shù)量、行業(yè)分布、營(yíng)收規(guī)模和盈利能力等方面的差距,縱向分析我國(guó)上榜企業(yè)在企業(yè)性質(zhì)、行業(yè)分布及地域分布等方面的變化,尤其是在制造業(yè)和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)進(jìn)行對(duì)比,就能發(fā)現(xiàn)許多中美經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局的秘密。中國(guó)數(shù)量多,美國(guó)更均衡首先來(lái)對(duì)2020年《財(cái)富》世界500強(qiáng)上榜的我國(guó)企業(yè)進(jìn)行橫縱對(duì)比分析,可以客觀看出我國(guó)龍頭企業(yè)在發(fā)展中取得的成績(jī)和存在的差距。美國(guó)上榜企業(yè)頭部占比更高。世界500強(qiáng)前100名中,我國(guó)企業(yè)數(shù)為25家(占18.8%),美國(guó)為34家(占26.4%)。我國(guó)上榜企業(yè)數(shù)量在各段中分布較為均勻,在400-500名中所占比例較高,達(dá)到23.3%。美國(guó)上榜企業(yè)數(shù)量主要分布在前400名,其中前100名企業(yè)數(shù)量占比最大,達(dá)到26.4%。圖1-1 世界500強(qiáng)中美企業(yè)數(shù)量分段對(duì)比圖▲數(shù)據(jù)來(lái)源:賽迪智庫(kù)根據(jù)《財(cái)富》世界500強(qiáng)排行榜數(shù)據(jù)整理我國(guó)上榜企業(yè)數(shù)量更多。2020年,我國(guó)上榜企業(yè)數(shù)量實(shí)現(xiàn)歷史性跨越,僅中國(guó)大陸上榜企業(yè)(含香港)達(dá)到124家,超過(guò)美國(guó)上榜企業(yè)總數(shù)121家。加上臺(tái)灣地區(qū)企業(yè),我國(guó)共有133家公司上榜,上榜企業(yè)數(shù)量位列第一。2019年,我國(guó)上榜企業(yè)數(shù)量達(dá)到129家,歷史上首次超過(guò)美國(guó)(121家)。即使不計(jì)算臺(tái)灣地區(qū)企業(yè),中國(guó)大陸企業(yè)(包括香港企業(yè))也達(dá)到119家。細(xì)分行業(yè)美國(guó)企業(yè)分布更均衡。2020年,我國(guó)上榜企業(yè)主要分布在30個(gè)細(xì)分行業(yè),集中在產(chǎn)業(yè)上游,重化工業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)類企業(yè)數(shù)量多。而美國(guó)則在上下游行業(yè)分布較為均衡,涉及多達(dá)46個(gè)細(xì)分行業(yè)領(lǐng)域。圖1-3 世界500強(qiáng)中美企業(yè)行業(yè)分布▲數(shù)據(jù)來(lái)源:賽迪智庫(kù)根據(jù)《財(cái)富》世界500強(qiáng)排行榜數(shù)據(jù)整理可以看出,我國(guó)上榜企業(yè)集中在金融、石化冶金等傳統(tǒng)領(lǐng)域,新興領(lǐng)域企業(yè)較少。特別是在計(jì)算機(jī)軟件、信息技術(shù)服務(wù)、醫(yī)療等技術(shù)密集型高端新興領(lǐng)域,均有美國(guó)企業(yè)上榜,我國(guó)則空白。營(yíng)收規(guī)模和盈利能力美國(guó)上榜企業(yè)更強(qiáng)。一是我國(guó)上榜企業(yè)營(yíng)業(yè)收入低于美國(guó)。2020年世界500強(qiáng)我國(guó)上榜企業(yè)平均營(yíng)業(yè)收入為656.78億美元,美國(guó)為810.44億美元。二是我國(guó)上榜企業(yè)利潤(rùn)低于美國(guó)。從平均利潤(rùn)看,我國(guó)企業(yè)平均利潤(rùn)為34.85億美元,美國(guó)則為70.06億美元;從平均銷售利潤(rùn)率看,我國(guó)企業(yè)平均利潤(rùn)率為4.57%,美國(guó)為8.87%。三是我國(guó)企業(yè)凈資產(chǎn)收益率低于美國(guó)。我國(guó)上榜企業(yè)平均凈資產(chǎn)收益率是2.0%,美國(guó)則高達(dá)4.93%。國(guó)有企業(yè)是上榜主體,民營(yíng)企業(yè)占比持續(xù)提升。2020年我國(guó)入圍世界500強(qiáng)的133家企業(yè)中,國(guó)有企業(yè)92家,民營(yíng)企業(yè)30家,港澳臺(tái)企業(yè)11家。2015-2020年我國(guó)上榜世界500強(qiáng)企業(yè)中,國(guó)有企業(yè)數(shù)量先降后升,基本保持在85家左右。民營(yíng)企業(yè)數(shù)量一直呈較好的增長(zhǎng)趨勢(shì),在我國(guó)企業(yè)上榜總數(shù)量里的占比逐年增大。九大行業(yè)上榜數(shù)量均成倍增長(zhǎng),制造業(yè)最為突出。2020年我國(guó)共133家企業(yè)上榜,主要分布在制造業(yè)、金融業(yè)、采礦業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)等9大行業(yè),其中制造業(yè)最多,共有45家上榜企業(yè),占上榜企業(yè)總數(shù)的三分之一左右,制造業(yè)和金融業(yè)占上榜企業(yè)總數(shù)的一半以上。對(duì)比2009年我國(guó)上榜企業(yè)行業(yè)分布發(fā)現(xiàn),11年間,9大行業(yè)上榜企業(yè)數(shù)量均實(shí)現(xiàn)成倍增長(zhǎng),其中制造業(yè)、金融業(yè)、零售和批發(fā)業(yè)的企業(yè)數(shù)量增幅均在3倍以上。▲數(shù)據(jù)來(lái)源:賽迪智庫(kù)根據(jù)《財(cái)富》世界500強(qiáng)排行榜數(shù)據(jù)整理上榜企業(yè)主要集中在華北地區(qū),華東和華南較其他地區(qū)上榜企業(yè)數(shù)量增速更快。除去臺(tái)灣地區(qū)的9家企業(yè),剩余124家大陸(含香港)企業(yè)大部分集中在我國(guó)華北地區(qū),其次分布在華東和華南地區(qū)。西北、華中、東北地區(qū)上榜企業(yè)數(shù)量與2019年保持一致,西南地區(qū)仍未實(shí)現(xiàn)零的突破。制造業(yè)發(fā)展強(qiáng)度和水平仍有一定差距對(duì)“《財(cái)富》中國(guó)500強(qiáng)”與“《財(cái)富》美國(guó)500強(qiáng)”企業(yè)所處行業(yè)信息進(jìn)行剖析,以制造業(yè)為重點(diǎn),分析行業(yè)企業(yè)數(shù)量、盈利能力、發(fā)展強(qiáng)度等指標(biāo),對(duì)比中美制造業(yè)發(fā)展差異,可以客觀反映我國(guó)與美國(guó)相比存在的優(yōu)勢(shì)與不足。我國(guó)制造業(yè)上榜企業(yè)數(shù)量遠(yuǎn)超美國(guó),但美國(guó)近年增速明顯。自2016年以來(lái),我國(guó)制造業(yè)入圍中國(guó)500強(qiáng)企業(yè)數(shù)量在221家上下浮動(dòng),走勢(shì)基本保持平穩(wěn),2020年較上年度企業(yè)數(shù)量減少11家。自2017年以來(lái),美國(guó)制造業(yè)入圍美國(guó)500強(qiáng)企業(yè)數(shù)量保持平穩(wěn)增加趨勢(shì),2020年較上年度企業(yè)數(shù)量增加16家。2019年中美制造業(yè)入圍企業(yè)數(shù)量差距首次縮小至50家以內(nèi),但總體來(lái)看,我國(guó)制造業(yè)上榜企業(yè)數(shù)量仍遠(yuǎn)超相應(yīng)美國(guó)企業(yè)數(shù)量。圖2-1 《財(cái)富》中、美500強(qiáng)上榜企業(yè)數(shù)量增長(zhǎng)▲數(shù)據(jù)來(lái)源:賽迪智庫(kù)根據(jù)《財(cái)富》中、美500強(qiáng)排行榜數(shù)據(jù)整理我國(guó)制造業(yè)上榜企業(yè)營(yíng)收規(guī)模和盈利能力平穩(wěn)提高,但仍遠(yuǎn)低于美國(guó)企業(yè)盈利能力。自2016年以來(lái),中美制造業(yè)入圍企業(yè)平均營(yíng)業(yè)收入均保持平穩(wěn)增加趨勢(shì),美國(guó)入圍企業(yè)營(yíng)收規(guī)模約是相應(yīng)中國(guó)企業(yè)的2.7倍。自2016年以來(lái),我國(guó)制造業(yè)入圍企業(yè)平均利潤(rùn)基本保持平穩(wěn)增加趨勢(shì),2020年略降3.38%;自2016年以來(lái),美國(guó)制造業(yè)入圍企業(yè)平均利潤(rùn)以較大幅度波動(dòng)上升,其中2018年較上年度驟降19.41%,2019年同比提高23.67%;相比而言,美國(guó)制造業(yè)入圍企業(yè)平均利潤(rùn)約是相應(yīng)中國(guó)企業(yè)的4.9倍。我國(guó)上榜制造業(yè)企業(yè)發(fā)展強(qiáng)度波動(dòng)上升,但仍低于美國(guó)行業(yè)發(fā)展強(qiáng)度。自2016年以來(lái),我國(guó)上榜制造業(yè)中、高發(fā)展強(qiáng)度企業(yè)占比均呈波動(dòng)上升趨勢(shì),其中高發(fā)展強(qiáng)度企業(yè)占比基本在9.44%左右,中發(fā)展強(qiáng)度企業(yè)占比基本在30.41%左右。自2016年以來(lái),美國(guó)上榜制造業(yè)中、高發(fā)展強(qiáng)度企業(yè)占比均呈波動(dòng)下降趨勢(shì),其中高發(fā)展強(qiáng)度企業(yè)占比基本在18.10%左右,中發(fā)展強(qiáng)度企業(yè)占比基本在46.88%左右??傮w來(lái)看,美國(guó)制造業(yè)入圍企業(yè)高發(fā)展強(qiáng)度占比約是相應(yīng)我國(guó)企業(yè)的1.9倍,中發(fā)展強(qiáng)度占比約是相應(yīng)我國(guó)企業(yè)的2.6倍。信息技術(shù)服務(wù)業(yè)還處于追趕地位我國(guó)信息技術(shù)服務(wù)業(yè)上榜企業(yè)數(shù)量波動(dòng)上升,與美國(guó)相比數(shù)量仍顯不足。自2016年以來(lái),我國(guó)信息技術(shù)服務(wù)業(yè)入圍中國(guó)500強(qiáng)企業(yè)數(shù)量呈波動(dòng)上升趨勢(shì),自2018年起連續(xù)增加3年。自2016年以來(lái),美國(guó)信息技術(shù)服務(wù)業(yè)入圍美國(guó)500強(qiáng)企業(yè)數(shù)量趨勢(shì)先降后升,2018年降至最低點(diǎn)26家。總體來(lái)看,中美信息技術(shù)服務(wù)業(yè)入圍企業(yè)數(shù)量均較少,美國(guó)信息技術(shù)服務(wù)業(yè)入圍企業(yè)數(shù)量年均多于我國(guó)相應(yīng)企業(yè)數(shù)量約20家,2020年中美相關(guān)企業(yè)數(shù)量差距縮小至8家。圖2-6 《財(cái)富》中、美500強(qiáng)上榜企業(yè)數(shù)量增長(zhǎng)▲數(shù)據(jù)來(lái)源:賽迪智庫(kù)根據(jù)《財(cái)富》中、美500強(qiáng)排行榜數(shù)據(jù)整理可以看出,近5年來(lái)中美信息技術(shù)服務(wù)業(yè)發(fā)展走勢(shì)基本平穩(wěn),美國(guó)信息技術(shù)服務(wù)業(yè)入圍企業(yè)數(shù)量常年穩(wěn)定在28家左右,我國(guó)相應(yīng)企業(yè)至2020年才突破10家,就信息技術(shù)服務(wù)業(yè)規(guī)模方面中美之間存在一定的差距,我國(guó)仍需加大對(duì)其技術(shù)創(chuàng)新投入,持續(xù)推動(dòng)新生業(yè)態(tài)的發(fā)展壯大。我國(guó)信息技術(shù)服務(wù)業(yè)上榜企業(yè)營(yíng)收規(guī)模與盈利能力呈上升趨勢(shì),但與美國(guó)相比仍存在不小差距。自2016年以來(lái),中國(guó)信息技術(shù)服務(wù)業(yè)入圍企業(yè)平均營(yíng)業(yè)收入持續(xù)提高,年均提高38.11%,其中前4年平均漲幅約為50.16%;美國(guó)信息技術(shù)服務(wù)業(yè)入圍企業(yè)平均營(yíng)業(yè)收入先升后降,于2019年達(dá)到峰值約314401百萬(wàn)元;相比而言,美國(guó)入圍企業(yè)平均營(yíng)收規(guī)模約是相應(yīng)中國(guó)企業(yè)的2.8倍。自2016年以來(lái),我國(guó)信息技術(shù)服務(wù)業(yè)入圍企業(yè)平均利潤(rùn)呈波動(dòng)上升走勢(shì),于2018年達(dá)到最大值約24393百萬(wàn)元,并于2019年達(dá)到最低值約7304百萬(wàn)元;自2016年以來(lái),美國(guó)信息技術(shù)服務(wù)業(yè)入圍企業(yè)平均利潤(rùn)走勢(shì)先升后降,于2018年達(dá)到峰值約42780百萬(wàn)元,其時(shí)我國(guó)相應(yīng)企業(yè)平均利潤(rùn)也達(dá)到峰值約24393百萬(wàn)元;相比而言,美國(guó)信息技術(shù)服務(wù)業(yè)入圍企業(yè)平均利潤(rùn)約是相應(yīng)中國(guó)企業(yè)的2.0倍。圖2-7 《財(cái)富》中、美500強(qiáng)中美企業(yè)營(yíng)收對(duì)比▲數(shù)據(jù)來(lái)源:賽迪智庫(kù)根據(jù)《財(cái)富》中、美500強(qiáng)排行榜數(shù)據(jù)整理圖 2-8 《財(cái)富》中、美 500 強(qiáng)中美企業(yè)盈利對(duì)比▲數(shù)據(jù)來(lái)源:賽迪智庫(kù)根據(jù)《財(cái)富》中、美500強(qiáng)排行榜數(shù)據(jù)整理可以看出,自2016年以來(lái)我國(guó)信息技術(shù)服務(wù)業(yè)入圍企業(yè)在營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)方面基本保持增長(zhǎng)趨勢(shì),營(yíng)收規(guī)模增長(zhǎng)比較穩(wěn)定,利潤(rùn)走勢(shì)波動(dòng)幅度較大,從一定程度上反映出我國(guó)信息技術(shù)服務(wù)業(yè)在企業(yè)盈利方面仍處于逐步強(qiáng)化階段。與美國(guó)相比,我國(guó)信息技術(shù)服務(wù)業(yè)入圍企業(yè)在營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)等方面均存在較大差距,仍需繼續(xù)大力發(fā)展,迎頭趕上。我國(guó)信息技術(shù)服務(wù)業(yè)上榜企業(yè)發(fā)展趨勢(shì)較好,高發(fā)展強(qiáng)度企業(yè)占比較美國(guó)更高。自2016年以來(lái),我國(guó)上榜信息技術(shù)服務(wù)業(yè)高發(fā)展強(qiáng)度企業(yè)占比呈波動(dòng)下降趨勢(shì),5年年均占比約49.80%,2016年,百度和阿里兩家企業(yè)凈利率增長(zhǎng)率均超過(guò)50%,其中阿里凈利率增長(zhǎng)率達(dá)到73.1%。自2016年以來(lái),美國(guó)上榜信息技術(shù)服務(wù)業(yè)高發(fā)展強(qiáng)度企業(yè)占比呈波動(dòng)上升趨勢(shì),5年年均占比約27.71%,2017年,eBay公司凈利率增長(zhǎng)率達(dá)到現(xiàn)象級(jí)的80.9%。相比而言,我國(guó)上榜信息技術(shù)服務(wù)業(yè)高發(fā)展強(qiáng)度企業(yè)占比較美國(guó)更高,年均領(lǐng)先約22個(gè)百分點(diǎn)。圖2-9 《財(cái)富》中美500強(qiáng)企業(yè)高發(fā)展強(qiáng)度對(duì)比▲數(shù)據(jù)來(lái)源:賽迪智庫(kù)根據(jù)《財(cái)富》中、美500強(qiáng)排行榜數(shù)據(jù)整理可以看出,我國(guó)信息技術(shù)服務(wù)業(yè)入圍企業(yè)大多發(fā)展勁頭較足,高發(fā)展強(qiáng)度企業(yè)占比接近二分之一,可以說(shuō)明我國(guó)信息技術(shù)服務(wù)業(yè)擁有諸多優(yōu)質(zhì)企業(yè),整體行業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)前景良好。與美國(guó)相比,我國(guó)信息技術(shù)服務(wù)業(yè)上榜企業(yè)高發(fā)展強(qiáng)度占比較高,但由于美國(guó)上榜企業(yè)數(shù)量較多,綜合考慮我國(guó)信息技術(shù)服務(wù)業(yè)發(fā)展能力仍處于追趕地位。
文 | 賽迪智庫(kù)中小企業(yè)研究所《財(cái)富》全球論壇每年都會(huì)發(fā)布世界500強(qiáng)企業(yè)排行榜,不僅反映行業(yè)龍頭企業(yè)的發(fā)展情況,體現(xiàn)國(guó)家間經(jīng)濟(jì)實(shí)力對(duì)比,也是企業(yè)用來(lái)判斷自身實(shí)力和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的重要標(biāo)志。2020年8月,《財(cái)富》發(fā)布2020年世界500強(qiáng)名單,從1955年第一代榜單算起,這已經(jīng)是《財(cái)富》連續(xù)第26年發(fā)布全球500強(qiáng)企業(yè)排行榜。在這份最新的榜單中,一個(gè)值得關(guān)注的顯著趨勢(shì)是,世界500強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)正在轉(zhuǎn)向以中美企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)和引領(lǐng)為主導(dǎo)。尤其是中國(guó),中國(guó)大陸(含香港)共有124家企業(yè)上榜,較2019年增加5家,超過(guò)美國(guó)(121家)。如果把時(shí)間線拉長(zhǎng),以《財(cái)富》世界500強(qiáng)歷年榜單為主要參考數(shù)據(jù),橫向分析近10年來(lái)中美上榜企業(yè)在頭部占比、總數(shù)量、行業(yè)分布、營(yíng)收規(guī)模和盈利能力等方面的差距,縱向分析我國(guó)上榜企業(yè)在企業(yè)性質(zhì)、行業(yè)分布及地域分布等方面的變化,尤其是在制造業(yè)和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)進(jìn)行對(duì)比,就能發(fā)現(xiàn)許多中美經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局的秘密。中國(guó)數(shù)量多,美國(guó)更均衡首先來(lái)對(duì)2020年《財(cái)富》世界500強(qiáng)上榜的我國(guó)企業(yè)進(jìn)行橫縱對(duì)比分析,可以客觀看出我國(guó)龍頭企業(yè)在發(fā)展中取得的成績(jī)和存在的差距。美國(guó)上榜企業(yè)頭部占比更高。世界500強(qiáng)前100名中,我國(guó)企業(yè)數(shù)為25家(占18.8%),美國(guó)為34家(占26.4%)。我國(guó)上榜企業(yè)數(shù)量在各段中分布較為均勻,在400-500名中所占比例較高,達(dá)到23.3%。美國(guó)上榜企業(yè)數(shù)量主要分布在前400名,其中前100名企業(yè)數(shù)量占比最大,達(dá)到26.4%。圖1-1 世界500強(qiáng)中美企業(yè)數(shù)量分段對(duì)比圖▲數(shù)據(jù)來(lái)源:賽迪智庫(kù)根據(jù)《財(cái)富》世界500強(qiáng)排行榜數(shù)據(jù)整理我國(guó)上榜企業(yè)數(shù)量更多。2020年,我國(guó)上榜企業(yè)數(shù)量實(shí)現(xiàn)歷史性跨越,僅中國(guó)大陸上榜企業(yè)(含香港)達(dá)到124家,超過(guò)美國(guó)上榜企業(yè)總數(shù)121家。加上臺(tái)灣地區(qū)企業(yè),我國(guó)共有133家公司上榜,上榜企業(yè)數(shù)量位列第一。2019年,我國(guó)上榜企業(yè)數(shù)量達(dá)到129家,歷史上首次超過(guò)美國(guó)(121家)。即使不計(jì)算臺(tái)灣地區(qū)企業(yè),中國(guó)大陸企業(yè)(包括香港企業(yè))也達(dá)到119家。細(xì)分行業(yè)美國(guó)企業(yè)分布更均衡。2020年,我國(guó)上榜企業(yè)主要分布在30個(gè)細(xì)分行業(yè),集中在產(chǎn)業(yè)上游,重化工業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)類企業(yè)數(shù)量多。而美國(guó)則在上下游行業(yè)分布較為均衡,涉及多達(dá)46個(gè)細(xì)分行業(yè)領(lǐng)域。圖1-3 世界500強(qiáng)中美企業(yè)行業(yè)分布▲數(shù)據(jù)來(lái)源:賽迪智庫(kù)根據(jù)《財(cái)富》世界500強(qiáng)排行榜數(shù)據(jù)整理可以看出,我國(guó)上榜企業(yè)集中在金融、石化冶金等傳統(tǒng)領(lǐng)域,新興領(lǐng)域企業(yè)較少。特別是在計(jì)算機(jī)軟件、信息技術(shù)服務(wù)、醫(yī)療等技術(shù)密集型高端新興領(lǐng)域,均有美國(guó)企業(yè)上榜,我國(guó)則空白。營(yíng)收規(guī)模和盈利能力美國(guó)上榜企業(yè)更強(qiáng)。一是我國(guó)上榜企業(yè)營(yíng)業(yè)收入低于美國(guó)。2020年世界500強(qiáng)我國(guó)上榜企業(yè)平均營(yíng)業(yè)收入為656.78億美元,美國(guó)為810.44億美元。二是我國(guó)上榜企業(yè)利潤(rùn)低于美國(guó)。從平均利潤(rùn)看,我國(guó)企業(yè)平均利潤(rùn)為34.85億美元,美國(guó)則為70.06億美元;從平均銷售利潤(rùn)率看,我國(guó)企業(yè)平均利潤(rùn)率為4.57%,美國(guó)為8.87%。三是我國(guó)企業(yè)凈資產(chǎn)收益率低于美國(guó)。我國(guó)上榜企業(yè)平均凈資產(chǎn)收益率是2.0%,美國(guó)則高達(dá)4.93%。國(guó)有企業(yè)是上榜主體,民營(yíng)企業(yè)占比持續(xù)提升。2020年我國(guó)入圍世界500強(qiáng)的133家企業(yè)中,國(guó)有企業(yè)92家,民營(yíng)企業(yè)30家,港澳臺(tái)企業(yè)11家。2015-2020年我國(guó)上榜世界500強(qiáng)企業(yè)中,國(guó)有企業(yè)數(shù)量先降后升,基本保持在85家左右。民營(yíng)企業(yè)數(shù)量一直呈較好的增長(zhǎng)趨勢(shì),在我國(guó)企業(yè)上榜總數(shù)量里的占比逐年增大。九大行業(yè)上榜數(shù)量均成倍增長(zhǎng),制造業(yè)最為突出。2020年我國(guó)共133家企業(yè)上榜,主要分布在制造業(yè)、金融業(yè)、采礦業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)等9大行業(yè),其中制造業(yè)最多,共有45家上榜企業(yè),占上榜企業(yè)總數(shù)的三分之一左右,制造業(yè)和金融業(yè)占上榜企業(yè)總數(shù)的一半以上。對(duì)比2009年我國(guó)上榜企業(yè)行業(yè)分布發(fā)現(xiàn),11年間,9大行業(yè)上榜企業(yè)數(shù)量均實(shí)現(xiàn)成倍增長(zhǎng),其中制造業(yè)、金融業(yè)、零售和批發(fā)業(yè)的企業(yè)數(shù)量增幅均在3倍以上。▲數(shù)據(jù)來(lái)源:賽迪智庫(kù)根據(jù)《財(cái)富》世界500強(qiáng)排行榜數(shù)據(jù)整理上榜企業(yè)主要集中在華北地區(qū),華東和華南較其他地區(qū)上榜企業(yè)數(shù)量增速更快。除去臺(tái)灣地區(qū)的9家企業(yè),剩余124家大陸(含香港)企業(yè)大部分集中在我國(guó)華北地區(qū),其次分布在華東和華南地區(qū)。西北、華中、東北地區(qū)上榜企業(yè)數(shù)量與2019年保持一致,西南地區(qū)仍未實(shí)現(xiàn)零的突破。制造業(yè)發(fā)展強(qiáng)度和水平仍有一定差距對(duì)“《財(cái)富》中國(guó)500強(qiáng)”與“《財(cái)富》美國(guó)500強(qiáng)”企業(yè)所處行業(yè)信息進(jìn)行剖析,以制造業(yè)為重點(diǎn),分析行業(yè)企業(yè)數(shù)量、盈利能力、發(fā)展強(qiáng)度等指標(biāo),對(duì)比中美制造業(yè)發(fā)展差異,可以客觀反映我國(guó)與美國(guó)相比存在的優(yōu)勢(shì)與不足。我國(guó)制造業(yè)上榜企業(yè)數(shù)量遠(yuǎn)超美國(guó),但美國(guó)近年增速明顯。自2016年以來(lái),我國(guó)制造業(yè)入圍中國(guó)500強(qiáng)企業(yè)數(shù)量在221家上下浮動(dòng),走勢(shì)基本保持平穩(wěn),2020年較上年度企業(yè)數(shù)量減少11家。自2017年以來(lái),美國(guó)制造業(yè)入圍美國(guó)500強(qiáng)企業(yè)數(shù)量保持平穩(wěn)增加趨勢(shì),2020年較上年度企業(yè)數(shù)量增加16家。2019年中美制造業(yè)入圍企業(yè)數(shù)量差距首次縮小至50家以內(nèi),但總體來(lái)看,我國(guó)制造業(yè)上榜企業(yè)數(shù)量仍遠(yuǎn)超相應(yīng)美國(guó)企業(yè)數(shù)量。圖2-1 《財(cái)富》中、美500強(qiáng)上榜企業(yè)數(shù)量增長(zhǎng)▲數(shù)據(jù)來(lái)源:賽迪智庫(kù)根據(jù)《財(cái)富》中、美500強(qiáng)排行榜數(shù)據(jù)整理我國(guó)制造業(yè)上榜企業(yè)營(yíng)收規(guī)模和盈利能力平穩(wěn)提高,但仍遠(yuǎn)低于美國(guó)企業(yè)盈利能力。自2016年以來(lái),中美制造業(yè)入圍企業(yè)平均營(yíng)業(yè)收入均保持平穩(wěn)增加趨勢(shì),美國(guó)入圍企業(yè)營(yíng)收規(guī)模約是相應(yīng)中國(guó)企業(yè)的2.7倍。自2016年以來(lái),我國(guó)制造業(yè)入圍企業(yè)平均利潤(rùn)基本保持平穩(wěn)增加趨勢(shì),2020年略降3.38%;自2016年以來(lái),美國(guó)制造業(yè)入圍企業(yè)平均利潤(rùn)以較大幅度波動(dòng)上升,其中2018年較上年度驟降19.41%,2019年同比提高23.67%;相比而言,美國(guó)制造業(yè)入圍企業(yè)平均利潤(rùn)約是相應(yīng)中國(guó)企業(yè)的4.9倍。我國(guó)上榜制造業(yè)企業(yè)發(fā)展強(qiáng)度波動(dòng)上升,但仍低于美國(guó)行業(yè)發(fā)展強(qiáng)度。自2016年以來(lái),我國(guó)上榜制造業(yè)中、高發(fā)展強(qiáng)度企業(yè)占比均呈波動(dòng)上升趨勢(shì),其中高發(fā)展強(qiáng)度企業(yè)占比基本在9.44%左右,中發(fā)展強(qiáng)度企業(yè)占比基本在30.41%左右。自2016年以來(lái),美國(guó)上榜制造業(yè)中、高發(fā)展強(qiáng)度企業(yè)占比均呈波動(dòng)下降趨勢(shì),其中高發(fā)展強(qiáng)度企業(yè)占比基本在18.10%左右,中發(fā)展強(qiáng)度企業(yè)占比基本在46.88%左右??傮w來(lái)看,美國(guó)制造業(yè)入圍企業(yè)高發(fā)展強(qiáng)度占比約是相應(yīng)我國(guó)企業(yè)的1.9倍,中發(fā)展強(qiáng)度占比約是相應(yīng)我國(guó)企業(yè)的2.6倍。信息技術(shù)服務(wù)業(yè)還處于追趕地位我國(guó)信息技術(shù)服務(wù)業(yè)上榜企業(yè)數(shù)量波動(dòng)上升,與美國(guó)相比數(shù)量仍顯不足。自2016年以來(lái),我國(guó)信息技術(shù)服務(wù)業(yè)入圍中國(guó)500強(qiáng)企業(yè)數(shù)量呈波動(dòng)上升趨勢(shì),自2018年起連續(xù)增加3年。自2016年以來(lái),美國(guó)信息技術(shù)服務(wù)業(yè)入圍美國(guó)500強(qiáng)企業(yè)數(shù)量趨勢(shì)先降后升,2018年降至最低點(diǎn)26家。總體來(lái)看,中美信息技術(shù)服務(wù)業(yè)入圍企業(yè)數(shù)量均較少,美國(guó)信息技術(shù)服務(wù)業(yè)入圍企業(yè)數(shù)量年均多于我國(guó)相應(yīng)企業(yè)數(shù)量約20家,2020年中美相關(guān)企業(yè)數(shù)量差距縮小至8家。圖2-6 《財(cái)富》中、美500強(qiáng)上榜企業(yè)數(shù)量增長(zhǎng)▲數(shù)據(jù)來(lái)源:賽迪智庫(kù)根據(jù)《財(cái)富》中、美500強(qiáng)排行榜數(shù)據(jù)整理可以看出,近5年來(lái)中美信息技術(shù)服務(wù)業(yè)發(fā)展走勢(shì)基本平穩(wěn),美國(guó)信息技術(shù)服務(wù)業(yè)入圍企業(yè)數(shù)量常年穩(wěn)定在28家左右,我國(guó)相應(yīng)企業(yè)至2020年才突破10家,就信息技術(shù)服務(wù)業(yè)規(guī)模方面中美之間存在一定的差距,我國(guó)仍需加大對(duì)其技術(shù)創(chuàng)新投入,持續(xù)推動(dòng)新生業(yè)態(tài)的發(fā)展壯大。我國(guó)信息技術(shù)服務(wù)業(yè)上榜企業(yè)營(yíng)收規(guī)模與盈利能力呈上升趨勢(shì),但與美國(guó)相比仍存在不小差距。自2016年以來(lái),中國(guó)信息技術(shù)服務(wù)業(yè)入圍企業(yè)平均營(yíng)業(yè)收入持續(xù)提高,年均提高38.11%,其中前4年平均漲幅約為50.16%;美國(guó)信息技術(shù)服務(wù)業(yè)入圍企業(yè)平均營(yíng)業(yè)收入先升后降,于2019年達(dá)到峰值約314401百萬(wàn)元;相比而言,美國(guó)入圍企業(yè)平均營(yíng)收規(guī)模約是相應(yīng)中國(guó)企業(yè)的2.8倍。自2016年以來(lái),我國(guó)信息技術(shù)服務(wù)業(yè)入圍企業(yè)平均利潤(rùn)呈波動(dòng)上升走勢(shì),于2018年達(dá)到最大值約24393百萬(wàn)元,并于2019年達(dá)到最低值約7304百萬(wàn)元;自2016年以來(lái),美國(guó)信息技術(shù)服務(wù)業(yè)入圍企業(yè)平均利潤(rùn)走勢(shì)先升后降,于2018年達(dá)到峰值約42780百萬(wàn)元,其時(shí)我國(guó)相應(yīng)企業(yè)平均利潤(rùn)也達(dá)到峰值約24393百萬(wàn)元;相比而言,美國(guó)信息技術(shù)服務(wù)業(yè)入圍企業(yè)平均利潤(rùn)約是相應(yīng)中國(guó)企業(yè)的2.0倍。圖2-7 《財(cái)富》中、美500強(qiáng)中美企業(yè)營(yíng)收對(duì)比▲數(shù)據(jù)來(lái)源:賽迪智庫(kù)根據(jù)《財(cái)富》中、美500強(qiáng)排行榜數(shù)據(jù)整理圖 2-8 《財(cái)富》中、美 500 強(qiáng)中美企業(yè)盈利對(duì)比▲數(shù)據(jù)來(lái)源:賽迪智庫(kù)根據(jù)《財(cái)富》中、美500強(qiáng)排行榜數(shù)據(jù)整理可以看出,自2016年以來(lái)我國(guó)信息技術(shù)服務(wù)業(yè)入圍企業(yè)在營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)方面基本保持增長(zhǎng)趨勢(shì),營(yíng)收規(guī)模增長(zhǎng)比較穩(wěn)定,利潤(rùn)走勢(shì)波動(dòng)幅度較大,從一定程度上反映出我國(guó)信息技術(shù)服務(wù)業(yè)在企業(yè)盈利方面仍處于逐步強(qiáng)化階段。與美國(guó)相比,我國(guó)信息技術(shù)服務(wù)業(yè)入圍企業(yè)在營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)等方面均存在較大差距,仍需繼續(xù)大力發(fā)展,迎頭趕上。我國(guó)信息技術(shù)服務(wù)業(yè)上榜企業(yè)發(fā)展趨勢(shì)較好,高發(fā)展強(qiáng)度企業(yè)占比較美國(guó)更高。自2016年以來(lái),我國(guó)上榜信息技術(shù)服務(wù)業(yè)高發(fā)展強(qiáng)度企業(yè)占比呈波動(dòng)下降趨勢(shì),5年年均占比約49.80%,2016年,百度和阿里兩家企業(yè)凈利率增長(zhǎng)率均超過(guò)50%,其中阿里凈利率增長(zhǎng)率達(dá)到73.1%。自2016年以來(lái),美國(guó)上榜信息技術(shù)服務(wù)業(yè)高發(fā)展強(qiáng)度企業(yè)占比呈波動(dòng)上升趨勢(shì),5年年均占比約27.71%,2017年,eBay公司凈利率增長(zhǎng)率達(dá)到現(xiàn)象級(jí)的80.9%。相比而言,我國(guó)上榜信息技術(shù)服務(wù)業(yè)高發(fā)展強(qiáng)度企業(yè)占比較美國(guó)更高,年均領(lǐng)先約22個(gè)百分點(diǎn)。圖2-9 《財(cái)富》中美500強(qiáng)企業(yè)高發(fā)展強(qiáng)度對(duì)比▲數(shù)據(jù)來(lái)源:賽迪智庫(kù)根據(jù)《財(cái)富》中、美500強(qiáng)排行榜數(shù)據(jù)整理可以看出,我國(guó)信息技術(shù)服務(wù)業(yè)入圍企業(yè)大多發(fā)展勁頭較足,高發(fā)展強(qiáng)度企業(yè)占比接近二分之一,可以說(shuō)明我國(guó)信息技術(shù)服務(wù)業(yè)擁有諸多優(yōu)質(zhì)企業(yè),整體行業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)前景良好。與美國(guó)相比,我國(guó)信息技術(shù)服務(wù)業(yè)上榜企業(yè)高發(fā)展強(qiáng)度占比較高,但由于美國(guó)上榜企業(yè)數(shù)量較多,綜合考慮我國(guó)信息技術(shù)服務(wù)業(yè)發(fā)展能力仍處于追趕地位。
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